La producción de las PyMES industriales cayó 2% en Abril

• La producción de las Pequeñas y Medianas Industrias cayó 2% en abril frente a igual mes de 2014 y cumplió 21 meses consecutivos en baja.
• Para el primer cuatrimestre del año la industria PyME acumula una caída anual promedio de 3,9%. En la comparación mensual (abril vs marzo), se registró un incremento de 2,1%.
• Así surge de la Encuesta Cualitativa Industrial realizada en abril por CAME entre 300 industrias PyMES del país. Y si bien se percibió cierta mejora en el comportamiento de la producción, con menos proporción de industrias en baja y caídas más suaves, en parte eso ocurre porque se está comparando contra abril 2014, cuando la producción había caído 4,5% anual.
• En abril, sólo el 25% de las industrias del panel creció, una proporción que sigue siendo baja y refleja el contexto recesivo por el que atraviesa la industria, sobre todo la pequeña y mediana.
• Dos de los principales problemas de la industria PyME es la demanda insuficiente y las subas constantes en los costos. Para mitigar esas dos variables algunos empresarios optaron por dos caminos: absorber los mayores costos para sostener sus precios de ventas y reducir personal.
• El 11,3% de las industrias relevadas despidió personal en abril. Simultáneamente, la proporción de PyMIS con planes de inversión saltó a 21,7%, el nivel más alto desde noviembre de 2013.
• Como dato indicativo: el 53% de las industrias que despidió personal tienen previsto incorporar nuevas maquinarias para mejorar la productividad, lo que estaría marcando el tipo de ajuste en costos que eligen muchas empresas.
• Así, a pesar de la mejora relativa en los resultados, las expectativas se deterioraron: En abril se incrementó acentuadamente la proporción de PyMIS que creen que la producción bajará en los próximos meses (de 4% en marzo a 18% en abril).
• Por sectores, las bajas anuales más acentuadas se registraron en: ‘Productos de metal, maquinaria y equipo’ (-5,2%), ‘Productos de caucho y plástico’ (-3,9%), ‘Papel, Cartón, edición e impresión’ (-3,1%), y ‘Material de transporte’ (-2,5%). En cambio, finalizaron en alza: ‘Productos de madera y muebles’ (+0,8%), y ‘Productos electro mecánicos e informática’ (+2,5%).

Los principales resultados de la encuesta de abril 2015 fueron:

• La cantidad de PyMES del panel con caídas anuales en sus niveles de producción volvió a reducirse: el 45,7% de las empresas relevadas tuvo variación negativa en sus niveles de producción interanual. En diciembre de 2014 la proporción de industrias en baja era de 70,4%, en enero y febrero de 60% y en marzo 54,8%.
• l Pero si bien se observa cierta mejora relativa, hay que tener en cuenta dos factores: Por un lado, que se está comparando contra un mes como fue abril de 2014, cuando la producción industrial PyME había caído 4,5% anual. En aquel momento, sólo 11% de las industrias reportaron subas. Y por otro, que si bien también aumentó a 25,3% la proporción de industrias en alza, sigue sin reflejar un buen panorama para el sector. Casi el 75% de las PyMIS reportaron caídas o variaciones nulas en la evolución anual de su producción.
• En abril, de las 300 pequeñas y medianas industrias relevadas, 137 declararon variaciones anuales negativas en su producción, 87 variaciones nulas y 76 variaciones positivas.

• La proporción de empresas con alzas y bajas refleja que la mayor parte de las industrias PyMES sigue con problemas de demanda y eso afecta su sostenibilidad en el mercado.

• Un factor que se observó en abril, es un incremento significativo en la proporción de industrias conexpectativas negativas para los próximos meses.
• Efectivamente, si bien subió muy levemente la proporción de industrias con expectativas positivas sobre la evolución de su producción en los próximos seis meses (de 27,2% en marzo a 30% en abril), se incrementó acentuadamente la proporción de PyMIS que creen que la producción bajará: de 4% en marzo a 18% en abril.
• Hacía mucho que no era tan elevada la proporción de industrias con expectativas negativas, ya que si algo venía caracterizando el ciclo actual, era la combinación entre malos resultados presentes con expectativas entre moderadas y buenas hacia adelante. Eso parece haberse revertido en abril.
• El deterioro en las expectativas responde en parte a la incertidumbre política que genera el año electoral. Pero se suma otro efecto: algunos empresarios vienen sosteniendo su producción y ventas con estrategias de precios que no están seguros de poder continuar sosteniendo, según manifiestan.

• En abril subió la proporción de industrias con rentabilidad positiva, que alcanzaron al 45,7% de las empresas del panel (41,2% en marzo). Pero casi en la misma magnitud creció la proporción de empresas con rentabilidad negativa, que pasó de 9,2% en marzo a 13,3% en abril. Como contrapartida, la proporción de industrias PyMES con rentabilidad nula se redujo a 41%.
• Las industrias continúan realizando movimientos para mejorar su rentabilidad. Pero luego de tantos meses con la demanda resentida y los costos en alza, algunos ajustes parecen inevitables, entre ellos el personal.
• En abril, el 43,4% de las industrias consultadas declaró que su rentabilidad empeoró frente a marzo y otro 41% que se mantuvo igual. El 13,3% de las PyMIS señaló alguna mejoría en esa variable (en marzo sólo el 6,4% expuso haber tenido mejoras de rentabilidad en el mes), como consecuencia de las medidas aplicadas para mejorarla.

• En abril, los costos de producción del principal producto de la empresa para el promedio de las industrias del panel aumentaron 3,0%, 0,3 puntos porcentuales más de lo que subieron en marzo (2,7%) y 0,7 puntos más de lo que subieron en febrero (2,4%). A su vez, el promedio de aumento de los precios de venta al público fue de 2,3%, 0,7 puntos por encima del promedio de incremento de marzo.
• Sobre el comportamiento de cada industria frente a modificaciones de costos y precios, en abril el 49,7% de las industrias consultadas declaró incrementos en sus costos de producción  (47,9% en marzo) y otro 42% ‘costos estables’. En cuanto a los precios de ventas de su principal producto, sólo el 31,3% de las industrias consultadas aplicó aumentos, mientras que el 60% los mantuvo sin cambios.
• Si se toma una submuestra con las empresas del panel que tuvieron aumentos de costos en abril, el incremento promedio de esas industrias fue de 6,2%. De la misma manera, entre las empresas que incrementaron sus precios de venta, la suba promedio fue de 7,4%.
• El 53,7% de las industrias que tuvo aumentos de costos en abril mantuvo sus precios de venta sin cambio, es decir, no trasladó esas subas a los precios finales, absorbiendo esas alzas. En marzo, las empresas con subas de costos que no trasladaron a precios fueron el 46,1%. Claramente, más empresas tratan de demorar los aumentos para captar demanda.

• Sobre el empleo, en abril varias de las empresas relevadas hicieron recortes de personal frente a los bajos niveles de demanda y los altos costos de producción. Si bien hasta marzo el comportamiento general de las industrias venía siendo el de sostener sus planteles a la espera de que el ciclo se revierta, en abril se observaron más recortes y suspensiones entre las PyMES.
• Así, el 11,3% de las empresas consultadas manifestaron haber realizado algún ajuste, cuando en los últimos meses el porcentaje de industrias que realizaban despidos se venía ubicando entre 5% y 6%.
• A diferencia de otros sectores, los industriales PyMES tratan de sostener sus planteles y los despidos son la última opción. Es que más allá del alto costo que implica despedir un empleado, en la industria y sobre todo las PyMES, los empresarios tratan de mantener su personal por las dificultades de conseguir mano de obra calificada y el costo que implica su entrenamiento.

  
• La contracara de los mayores despidos, fue un incremento en los planes de inversión. Efectivamente, en la búsqueda por reducir costos, varias empresas en abril señalaron que planificaron incrementar su productividad incorporando maquinaria y reduciendo personal.
• Así, en abril el porcentaje de las empresas del panel con proyectos de inversión positivos alcanzó al 21,7%. Desde noviembre de 2013 no había una proporción tan alta de industrias PyMES con decisiones de inversión. A su vez, un 12% de las industrias lo estaría evaluando.
• El 76,9% de las industrias que tiene previsto nuevas inversiones señaló que las destinará a incorporar nueva maquinaria para mejorar la productividad de la empresa. Y sólo un 10% tiene previsto incrementar con ello sus niveles de producción.